ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций "Северо-западный" 
(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Зарегистрирован ФСФР №0288-58234286 от 01.12.2004
(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"
197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41
(812) 702-50-30, (812) 702-50-57, (812) 702-67-87
Лицензия ФСФР 21-000-1-00654 от  18.08.2009 г.
(полное фирменное наименование управляющей компании, место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)
Дата составления отчета 30.06. 2014 г.  20:00 мск
на 30 июня  2014г.
Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс  от 22.10.2003г. и  Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005г.
Расчет стоимости чистых активов (далее – СЧА) осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА  по состоянию на 20:00 рабочего дня  управляющая компания публикует не позднее 18:00 следующего дня. 
Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится с точностью до копеек, а количество инвестиционных паев – с точностью до пятого знака после запятой.
Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Северо-западный» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было. 
Забалансовые риски отсутствуют.  
          Требования и обязательства ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный, не включаемых в расчет стоимости чистых активов  отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных  залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом. 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   
Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции российских хозяйственных обществ, дебиторской задолженности брокера (ЗАО «Cбербанк-КИБ» (ММВБ), аудиторской организации (ООО «Копол-Аудит»). Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании,  регистратору, специализированному депозитарию.
Доход на инвестиционные паи ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», не начисляется. 
Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный»: 
1.	Сведения об объявленных, но не полученных дивидендах по акциям, составляющим  активы паевого инвестиционного фонда:
Название компании	Дата закрытия реестра под дивиденды	Кол-во ЦБ	Дивиденды на акцию, руб.	Дивиденды	
ОАО "Новолипецкий МК", АО, 1-01-00102-А 	17.06.2014	220230	0,67	147554,1	
ОАО "Северсталь ", АО, 1-02-00143-А, 1 кв.2014г.	23.06.2014	33495	2,43	81392,85	
ОАО "Северсталь ", АО, 1-02-00143-А,за 2013г.	23.06.2014	33495	3,83	128285,85	
ОАО "Уралкалий", 1-01-00296-А 	20.06.2014	11680	1,63	19038,4	

2.	существенные (на 10 более процентов) изменения  признаваемых котировок ценных бумаг,
составляющих активы Фонда:
Наименование
ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %	
АВТОВАЗ АПО2 2-04-00002-A АП	16,52%	
ГАЗПРОМ 2 1-02-00028-A АО	10,95%	
ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ 1-01-40155-F АО	14,61%	
ММК 3 1-03-00078-A АО	19,55%	
НОВАТЭК 2 1-02-00268-E АО	19,88%	
СУРГУТНЕФТЕГАЗ 2-01-00155-A АП	10,34%	

Время составления  «Справки о стоимости чистых активов» на 30 июня 2014 года - 20:00.

Генеральный директор                                                                    		Грачева О.В.

Начальник отдела учета и отчетности                                           	             Пыжова Н.В

Уполномоченный представитель
ЗАО «Первый специализированный депозитарий»                    		/_______________/